Les promesses et les paradoxes de l’AfCFTA
La Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECA) représente l’un des projets économiques les plus ambitieux de l’histoire moderne, créant la plus grande zone de libre-échange au monde en termes de nombre de pays concernés. Elle relie plus de 1,4 milliard de personnes et représente un PIB cumulé dépassant 3 400 milliards de dollars américains, selon les études de l’Union africaine et d’Economist Impact.
Fondamentalement, l’AfCFTA vise à accroître le commerce intra-africain en réduisant les droits de douane, en harmonisant les règles douanières et en facilitant la libre circulation des biens et des services. Mais à mesure que les barrières commerciales tombent, l’exposition à de nouveaux risques augmente — allant du défaut de paiement et de l’instabilité politique aux fluctuations monétaires et aux perturbations logistiques.
C’est là que l’assurance-crédit devient non seulement un filet de sécurité, mais aussi un catalyseur de croissance au sein de l’écosystème commercial africain en pleine évolution.
La nouvelle réalité commerciale : opportunités et risques dans le cadre de l’AfCFTA
Dans le cadre de l’AfCFTA, les entreprises africaines peuvent désormais accéder plus facilement à de nouveaux marchés et étendre leurs chaînes d’approvisionnement au-delà des frontières. Pourtant, malgré cette opportunité, le commerce intra-africain reste inférieur à 20 % du total des exportations africaines — contre plus de 60 % en Europe et 50 % en Asie (CNUCED, 2024).
Cet écart n’est pas dû à un manque de demande, mais à un manque de confiance et à l’absence de mécanismes de protection contre les risques.
Voici ce qui évolue dans le cadre de l’AfCFTA :
- Expansion du commerce = exposition accrue :
À mesure que les exportateurs s’aventurent au-delà des marchés qui leur sont familiers, ils sont confrontés à de nouveaux acheteurs, de nouvelles devises et de nouvelles réglementations, ce qui accroît les risques commerciaux et politiques. - Baisse des droits de douane, besoins accrus en fonds de roulement :
La baisse des droits de douane entraîne une concurrence accrue et une réduction des marges. Les entreprises doivent accorder des délais de paiement plus longs pour attirer de nouveaux acheteurs, ce qui immobilise leurs liquidités. - Un nombre croissant de PME se lancent dans le commerce :
Grâce à la simplification des procédures transfrontalières apportée par la ZLECA, les PME rejoignent les réseaux commerciaux — mais la plupart d’entre elles n’ont pas accès au financement ni aux outils de gestion des risques. - Divergences politiques et réglementaires :
Chaque État membre présente des niveaux différents de stabilité politique et d’application des réglementations. Un défaut de paiement dans un pays peut facilement se répercuter sur l’ensemble des chaînes d’approvisionnement.
Comment l’assurance-crédit facilite le commerce intra-africain
L’assurance-crédit, également appelée assurance-crédit commercial, protège les entreprises contre le non-paiement par les acheteurs, qu’il s’agisse de transactions nationales ou transfrontalières.
Dans le contexte de l’AfCFTA, elle devient un outil stratégique pour :
- Protéger la trésorerie
Lorsqu’on exporte à crédit, le risque de retard ou de défaut de paiement est inévitable. L’assurance-crédit garantit le recouvrement de jusqu’à 90 % de la valeur assurée, ce qui permet aux exportateurs de planifier leurs activités en toute certitude.
- Faciliter l’accès au financement
Les banques sont plus disposées à accorder des financements avant et après expédition lorsque les créances sont assurées. Pour les PME, cela transforme les créances commerciales en actifs bancables.
- Faciliter l’expansion sur les marchés
En transférant le risque lié à l’acheteur aux assureurs, les exportateurs peuvent pénétrer de nouveaux marchés africains sans craindre de défaut de paiement. Par exemple, un fabricant kenyan peut vendre en toute confiance à des distributeurs au Ghana ou au Rwanda.
- Renforcement des chaînes d’approvisionnement régionales
L’assurance-crédit stabilise les relations entre fournisseurs, fabricants et acheteurs. Elle instaure un climat de confiance indispensable à la croissance commerciale à long terme.
- Soutenir les objectifs plus larges de la ZLECA
En atténuant les risques, l’assurance-crédit accélère l’intégration commerciale régionale, permettant ainsi aux entreprises africaines d’être plus facilement compétitives à l’échelle mondiale.
Economist Impact : ce que révèlent les données
Selon le rapport « 2025 Africa Trade Outlook » d’Economist Impact, la ZLECA pourrait stimuler le commerce intra-africain de 33 % et réduire le déficit commercial du continent de 50 % en l’espace d’une décennie — à condition de bénéficier d’un meilleur accès au financement et à l’assurance.
Le rapport identifie l’assurance-crédit commercial comme un facteur clé de cette croissance, contribuant à :
- Réduire les défauts de paiement, qui représentent actuellement 25 à 30 % des pertes commerciales en Afrique ;
- Renforcer la confiance des prêteurs en réduisant le coût du financement.
- Encourager les PME à pénétrer des marchés régionaux auparavant jugés trop risqués.
Exemple concret
Prenons l’exemple d’une entreprise agroalimentaire tanzanienne exportant de l’huile de tournesol vers la Zambie dans le cadre de l’AfCFTA. L’acheteur est solvable mais nouveau sur le marché. Sans assurance, l’exportateur doit choisir entre exiger un paiement anticipé (au risque de perdre en compétitivité) ou accorder un crédit ouvert (au risque de non-paiement).
En souscrivant une police d’assurance-crédit, l’exportateur :
- protège 90 % du montant de la créance
- devient éligible à un financement de fonds de roulement auprès de sa banque
- étend ses activités vers de nouveaux marchés de l’AfCFTA en toute confiance
Cette simple démarche transforme l’incertitude en opportunité — et c’est là toute la puissance de la gestion des risques à l’ère de l’AfCFTA.
Le rôle des assureurs et des réassureurs
Alors que l’AfCFTA redéfinit les échanges commerciaux, l’écosystème de l’assurance doit lui aussi s’adapter.
- Les assureurs doivent concevoir des produits flexibles, numériques et accessibles aux PME.
- Les réassureurs doivent fournir une capacité suffisante pour gérer l’exposition à l’échelle du continent.
- Les partenariats public-privé (PPP) avec des agences commerciales régionales, telles qu’Afreximbank et l’ATI, sont essentiels pour élargir l’accès.
Chez Underwriting Africa, nous collaborons avec des réassureurs et des institutions financières de premier plan pour mettre en place des solutions d’assurance-crédit sur mesure qui couvrent à la fois les risques commerciaux et politiques, garantissant ainsi qu’aucune entreprise africaine ne soit laissée pour compte dans le cadre de l’AfCFTA.
FAQ : L’assurance-crédit dans le cadre de la ZLECA
Q1 : L’assurance-crédit est-elle réservée aux grands exportateurs ?
Non. Bien qu’elle ait été initialement utilisée par les grandes entreprises, de nombreux assureurs proposent désormais des formules adaptées aux PME. Les PME peuvent assurer des acheteurs individuels ou des portefeuilles.
Q2 : Couvre-t-elle tous les types de défaut de paiement ?
Elle couvre l’insolvabilité de l’acheteur, les défauts de paiement prolongés et, dans certains cas, les événements politiques empêchant le paiement.
Q3 : Les banques locales peuvent-elles y recourir pour soutenir leurs activités de prêt ?
Oui. Les banques peuvent céder le produit de la police à titre de garantie, ce qui facilite l’octroi de prêts garantis par des créances assurées.
Q4 : Quel est le coût de la couverture ?
Les primes varient selon les secteurs et les pays, mais se situent généralement entre 0,3 % et 1,2 % du chiffre d’affaires — un coût modique pour une tranquillité d’esprit.
Q5 : L’assurance-crédit est-elle reconnue dans le cadre de l’AfCFTA ?
Oui. L’AfCFTA reconnaît la nécessité de disposer d’instruments d’atténuation des risques pour faciliter le financement du commerce régional, notamment l’assurance-crédit et les garanties.
La protection contre les risques est le chaînon manquant de la révolution commerciale africaine
Le succès de l’AfCFTA ne se mesurera pas au nombre d’accords signés, mais au nombre de transactions réalisées en toute sécurité et de manière durable.
À mesure que les barrières commerciales tombent, l’assurance-crédit comble le fossé entre opportunité et risque — donnant aux exportateurs, prêteurs et investisseurs africains la confiance nécessaire pour relier les marchés, développer leurs activités et alimenter la croissance du continent.
En bref, le commerce sans protection relève de la spéculation — et dans l’Afrique interconnectée d’aujourd’hui, la gestion du risque de crédit est tout aussi importante que la conclusion d’une transaction.
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